- El 67% de las compañías buscará financiación en los próximos meses del año 2026
- La banca prevé bajar tipos de interés en 2026, pero el 44% de las entidades endurecerá sus criterios
- La burocracia cuesta a las empresas 5.500 euros al año por cada empleado
En un contexto en el que crece la demanda y la necesidad de financiación y gana peso la financiación alternativa se está produciendo un deterioro del acceso al crédito. El VI Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa revela que el 48% de las empresas españolas percibe dificultades para acceder al crédito bancario, una cifra que aumenta respecto al 37% del año anterior.
El informe ha sido presentado en la Bolsa de Barcelona por el Instituto de Estudios Financieros (IEF) y ALTRIA, en un acto con representantes del sector financiero e institucional y comprende datos de entre noviembre de 2025 y enero de 2026, basándose en 185 encuestas a empresas, bancos y proveedores de financiación alternativa.
Además, el estudio también muestra un crecimiento en el interés por la financiación alternativa entre los empresarios, en un contexto marcado por la posibilidad de que los bancos endurezcan aún más sus criterios de riesgo durante 2026.
Dificultad de acceso
El informe confirma que continúa existiendo una clara diferencia entre la visión de las empresas y la de las entidades financieras. En Cataluña, el 48% de las empresas aseguró haber tenido problemas para acceder a financiación bancaria en los últimos doce meses. A nivel nacional, el mismo porcentaje de empresas, un 48%, calificó el acceso al crédito como difícil o muy difícil, frente al 37% registrado el año anterior. En contraste, solo un 20% consideró que el acceso había sido fácil o muy fácil.
De cara a los próximos meses, el pesimismo empresarial se mantiene estable. Un 39% de las empresas españolas y un 37% de las catalanas creen que las dificultades continuarán, mientras que disminuye el número de compañías que espera una mejora en el acceso al crédito.
Para Eloi Noya, director de Innovación del IEF y director del Máster en Fintech, IA y Finanzas Descentralizadas de la Barcelona Finance School (BFS) “el principal elemento negativo es que continúan las dificultades de acceso al crédito bancario y que, además, existe la posibilidad de que este año se endurezcan aún más los criterios de riesgo”.
Ante esta situación, la financiación alternativa gana protagonismo. El informe señala que el conocimiento de estas fórmulas de financiación se ha mantenido estable desde 2021 en torno al 80%, tanto en España como en Cataluña. Sin embargo, su utilización real todavía es limitada, ya que apenas supera la mitad de las empresas.
En concreto, el 54% de las empresas españolas y el 52% de las catalanas han utilizado algún tipo de financiación alternativa en algún momento. Las modalidades más frecuentes empleadas por un 30% de las compañías son el factoring (instrumento financiero con el cual la empresa cede sus facturas pendientes de cobro a una entidad financiera o banco), el renting (contrato de alquiler a largo plazo) y el leasing no bancario (arrendamiento financiero gestionado por empresas especializadas, Fintechs o sociedades de crédito en lugar de por un banco tradicional).
En cambio, otras herramientas más innovadoras y orientadas al largo plazo, como los fondos de deuda o el crowdlending –forma de financiación alternativa en la que inversores particulares prestan pequeñas cantidades de dinero a empresas a través de plataformas online–, siguen teniendo una presencia minoritaria en el panorama empresarial.
La banca bajará los tipos de interés en 2026, pero endurecerá las condiciones para conceder crédito
Desde el lado de la oferta financiera, el informe muestra una visión más optimista. El 62% de los bancos y el 66% de los financiadores alternativos consideran favorable en entorno económico actual. Además, más de la mitad de las entidades bancarias, un 56%, prevé reducir los tipos de interés durante 2026. Sin embargo, los proveedores de financiación alternativa muestran opiniones más divididas: solo un 19% cree que los tipos bajarán, mientras que un 33% anticipa aumentos.
Pese al optimismo de los tipos de interés, el informe advierte de un endurecimiento de las políticas de riesgo. El 44% de los bancos prevé aplicar criterios más estrictos para conceder crédito, frente al 26% de los financiadores alternativos. Esta situación presenta una contradicción clara para 2026: aunque los bancos esperan una bajada de tipos, al mismo tiempo prevén endurecer las condiciones para conceder financiación, en un contexto que ya era exigente. Esto, según Eloi Noya, dibuja un escenario complejo para muchas empresas españolas, especialmente para aquellas con más dificultades para accedes al crédito tradicional.
El sistema financiero actualmente está entrando en una fase de transición donde la mayoría de las empresas, ante el endurecimiento bancario, aceleran su búsqueda de alternativas, aunque estas aún no están plenamente desarrolladas.
Intenciones a futuro
Existe un aumento significativo de en la intención de buscar financiación durante 2026 por parte de las empresas de nuestro país. El 67% de las compañías afirmó que prevé solicitar nueva financiación en los próximos doce meses, frente al 57% registrado el año anterior. Además, el 48% aseguró que probablemente o con total seguridad recurrirá a fuentes de financiación alternativa, aunque en Cataluña este porcentaje se reduce hasta el 39%.
Estos resultados reflejan la necesidad de fortalecer el sector de la financiación alternativa, ya que casi la mitad de las empresas encuentra dificultades para obtener crédito bancario y prevé que la situación continúe de esta manera. Por ello, cada vez son más las compañías que están dispuestas a buscar nuevas vías de financiación fuera de la banca tradicional.
